DRAM-Vertragspreise für Q2 angepasst an a 13-18% Zunahme; NAND Flash herum 15-20%
Vor dem 4/03 Erdbeben, TrendForce hatte zunächst einen saisonalen Anstieg der DRAM-Vertragspreise prognostiziert 3-8% und NAND-Flash 13-18%, deutliche Verlangsamung gegenüber dem ersten Quartal, wie anhand der Spotpreisindikatoren zu erkennen ist, die eine Abschwächung der Preisdynamik und geringere Transaktionsvolumina zeigten. Dies war vor allem auf die verhaltene Nachfrage außerhalb von KI-Anwendungen zurückzuführen, Insbesondere gibt es keine Anzeichen für eine Erholung der Nachfrage nach Notebooks und Smartphones. Die Lagerbestände stiegen allmählich an, insbesondere unter PC-OEMs. Zusätzlich, Die Preise für DRAM und NAND-Flash sind gestiegen 2-3 aufeinanderfolgende Quartale, die Bereitschaft der Käufer, weitere deutliche Preiserhöhungen zu akzeptieren, hatte nachgelassen.
Nach dem Erdbeben, Der Markt hörte vereinzelte Berichte über PC-OEM-Lieferanten, die aufgrund besonderer Überlegungen deutliche Preiserhöhungen bei DRAM- und NAND-Flash-Verträgen akzeptierten, aber das waren isolierte Transaktionen. Ende April – nachdem eine neue Runde der Vertragspreisverhandlungen abgeschlossen war – waren die Steigerungen größer als ursprünglich erwartet. Dies veranlasste TrendForce dazu, die Vertragspreiserhöhungen für DRAM und NAND-Flash im zweiten Quartal nach oben zu korrigieren, Dies spiegelt nicht nur die Käufer wider’ Sie wollen den Wert ihrer Lagerbestände stützen, berücksichtigen aber auch die Angebots- und Nachfrageaussichten für den KI-Markt.
TrendForce berichtet, dass Hersteller sich vor möglichen Verdrängungseffekten auf die HBM-Kapazität fürchten. Speziell, Samsungs HBM3e-Produkte, die den 1alpha-Prozessknoten nutzen, sollen ungefähr verwendet werden 60% dieser Kapazität bis Ende 2024. Es wird erwartet, dass diese erhebliche Zuteilung die DDR5-Anbieter einschränken wird, insbesondere da die HBM3e-Produktion im dritten Quartal deutlich zunimmt. In response, Käufer erhöhen ihre Lagerbestände im zweiten Quartal strategisch, um sich auf erwartete HBM-Engpässe ab dem dritten Quartal vorzubereiten.
Da Energieeffizienz für KI-Inferenzserver immer wichtiger wird, Nordamerikanische CSPs übernehmen QLC-Unternehmens-SSDs als ihre bevorzugten Speicherlösungen. Diese Verschiebung steigert die Nachfrage nach QLC-Enterprise-SSDs, was bei einigen Anbietern zu einer schnellen Erschöpfung der Lagerbestände führt und sie zum Verkauf zögert. Zusätzlich, aufgrund der unsicheren Erholung der Nachfrage nach Konsumgütern, Lieferanten sind bei Kapitalinvestitionen in Waferkapazitäten, die nicht von HBM stammen, im Allgemeinen konservativ, insbesondere für NAND-Flash, der aktuell am Breakeven-Punkt angepreist ist.