MaxLinear übernimmt Silicon Motion, ein großer Hersteller von SSD-Controllern

Controller-Master


MaxLinear, Inc. ein führender Anbieter von Hochfrequenz (Rf), analoge und integrierte Mischsignalschaltungen für Breitband, Konnektivität, und Infrastrukturmärkten, und Silicon Motion, ein weltweit führender Anbieter von NAND-Flash-Controllern für Solid-State-Speichergeräte, gaben heute bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung getroffen haben, wonach MaxLinear Silicon Motion in einer Bar- und Aktientransaktion erwerben wird, die das kombinierte Unternehmen mit bewertet $8 Milliarden Unternehmenswert. Bei der Fusion, jeder American Depositary Share (Anzeigen) von SiliconMotion, das vier Stammaktien von Silicon Motion darstellt, werde empfangen $93.54 in bar u 0.388 Stammaktien von MaxLinear, für insgesamt pro ADS Gegenleistung von $114.34 (basierend auf Mai von MaxLinear 4, 2022 Schlusskurs). Der strategische Unternehmenszusammenschluss soll die Transformation vorantreiben, Aufbau eines diversifizierten Technologieportfolios, den adressierbaren Gesamtmarkt des kombinierten Unternehmens erheblich erweitern, und einen hochprofitablen Cash generierenden Halbleiterführer zu schaffen.

Nach Abschluss der Übernahme, Das kombinierte Unternehmen wird über eine stark diversifizierte Technologieplattform mit starken Positionen im Breitbandbereich verfügen, Konnektivität, Infrastruktur, und Speicherendmärkte. Die Kombination von MaxLinears RF, Analog/Mixed-Signal, und Verarbeitungsfähigkeiten mit der marktführenden NAND-Flash-Controller-Technologie von Silicon Motion vervollständigt einen gesamten Technologie-Stack, der die Funktionalität der End-to-End-Plattform vollständig erfasst und die Expansion des Unternehmens in den Unternehmensbereich beschleunigt, Verbraucher, und vielen anderen angrenzenden Wachstumsmärkten. Die kombinierten Einnahmen werden voraussichtlich mehr als betragen $2 Milliarden jährlich und werden durch die Technologiebreite unterstützt, um eine Gesamtmarktchance von ungefähr zu adressieren $15 Milliarden.

Es wird erwartet, dass die kombinierte Waage zusätzliche Technologie bereitstellt, resources, und Fähigkeiten zur Beschleunigung der Produktinnovation, die betriebliche Effizienz verbessern und die Herstellungskosten senken. Together, MaxLinear und Silicon Motion werden über erweiterte Ressourcen verfügen, um die umfassenden Kundenbeziehungen des kombinierten Unternehmens mit ihren langfristigen Speicheranforderungen besser zu unterstützen. Es wird erwartet, dass die Transaktion jährliche Run-Rate-Synergien von mindestens $100 Millionen innerhalb realisiert werden 18 Monate nach Abschluss der Transaktion und es wird erwartet, dass es sich sofort und wesentlich positiv auf den Non-GAAP-Gewinn je Aktie und den Cashflow von MaxLinear auswirkt.

“Die heutige Ankündigung feiert den Zusammenschluss zweier Unternehmen, die seit über einem Jahrzehnt bedeutende Innovationen in ihren jeweiligen Branchen vorantreiben,” sagte Kishore Seendripu, Ph.D., Vorsitzender und CEO von MaxLinear. “Die erweiterte Größe der kombinierten Organisation schafft einen neuen bedeutenden $2B+-Player in der Halbleiterindustrie mit überzeugenden Positionen in einer diversifizierten Reihe von Endmärkten. MaxLinear hat eine starke Erfolgsbilanz bei der Integration vorzuweisen und sucht nach dieser Kombination, um ein robustes Wachstum zu schaffen, beeindruckende operative Margen und signifikante Cashflows.”

“Für 20 Jahre, Wir haben Silicon Motion mit der Verpflichtung aufgebaut, Innovationen voranzutreiben, Partnerschaft mit all unseren geschätzten Kunden und Unterstützung unserer Kollegen auf der ganzen Welt,” sagte Wallace Kou, Präsident und Chief Executive Officer von Silicon Motion. “Die Kombination von Silicon Motion mit MaxLinear schafft erhebliche Skaleneffekte, beschleunigt unsere Expansion in Enterprise-Storage-Märkte und vereint beispielloses geistiges Eigentum, um unseren Kunden weiterhin hochwertiges Fachwissen und technischen Support zu bieten. Diese Transaktion wird einen überzeugenden Mehrwert für die Aktionäre bieten, unser Unternehmen zu positionieren, um unsere Wachstumsziele zu erreichen und unsere Position in wachstumsstarken Endmärkten für Speicher auszubauen. Wir freuen uns sehr, mit dem Team von MaxLinear zusammenzuarbeiten, um das kombinierte Unternehmen auf die nächste Stufe zu bringen.”

Transaktionsstruktur und Bedingungen

Unter den Bedingungen der endgültigen Vereinbarung, Die Transaktionsgegenleistung besteht aus $93.54 in bar u 0.388 Aktien der MaxLinear-Aktie für jedes Silicon Motion ADS (American Depositary Share) und $23.385 in bar u 0.097 Aktien der Stammaktie von MaxLinear für jede Stammaktie von Silicon Motion, die nicht durch ein ADS dargestellt wird. Bei Abschluss der Transaktion, MaxLinear-Aktionäre werden ungefähr besitzen 86% des kombinierten Unternehmens und der Silicon Motion-Aktionäre werden ungefähr besitzen 14% des kombinierten Unternehmens. Basierend auf dem Schlusskurs der MaxLinear-Aktie vom Mai 4, 2022, der implizierte Wert der gesamten Transaktionsgegenleistung für Silicon Motion beträgt $3.8 Milliarden.

MaxLinear beabsichtigt, die zu finanzieren $3.1 Milliarden von Barzahlungen mit Barmitteln der kombinierten Unternehmen und vollständig zugesagter Fremdfinanzierung von der Wells Fargo Bank, N / A. Die Transaktion unterliegt keinerlei Finanzierungsbedingungen und wird voraussichtlich in der ersten Kalenderhälfte abgeschlossen 2023, bis zur Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Aktionäre von Silicon Motion’ Zulassung und behördliche Genehmigungen in verschiedenen Gerichtsbarkeiten.