Caen los ingresos globales de DRAM 30% en el 3T22: sin precedentes desde 2008 Crisis financiera

La firma de inteligencia de mercado global TrendForce informa que para el 3T22, los ingresos de toda la industria DRAM se redujeron en 28.9% TaT a US$18.19 mil millones. Esta caída es la segunda más grande después de la que experimentó la industria en 2008, cuando la economía mundial se vio sacudida por una gran crisis financiera. Sobre el estado del mercado DRAM en el 3T22, la caída intertrimestral en los precios de los contratos se amplió al rango de 10% a 15% a medida que la demanda de productos electrónicos de consumo continuó reduciéndose. Envíos de DRAM de servidor, que había tenido una tendencia relativamente estable en comparación con los envíos de otros tipos de productos DRAM, también se desaceleró notablemente con respecto al trimestre anterior, ya que los compradores comenzaron a ajustar sus niveles de inventario.

Recurriendo a proveedores de DRAM individuales’ actuaciones en 3T22, the top three suppliers (es decir, Samsung, Actualizado con nuevas entradas, and Micron) all exhibited a QoQ drop in revenue. Samsung posted US$7.40 billion and a QoQ drop of 33.5%, which was the largest among the top three. SK hynix’s revenue fell by 25.2% QoQ to around US$5.24 billion. As for Micron, its revenue came to around US$4.81 billion. Since Micron marks its fiscal quarters differently, its DRAM ASP showed a QoQ decline that was smaller than the ones suffered by the two Korean suppliers. And as a result of this, Micron’s QoQ revenue decline was also the smallest among the top three. TrendForce points out that the top three are still maintaining a relatively high operating margin at this moment. Nevertheless, the inventory correction period that has started this year will last through the first half of next year, por lo que experimentarán una reducción continua de las ganancias.

Sobre el tema de los proveedores.’ planes de expansión de capacidad, Samsung ha ralentizado gradualmente la transferencia de su capacidad de procesamiento de obleas heredada de DRAM a sensores de imagen CMOS debido a la reciente caída en la demanda de módulos de cámara.. El próximo año, Samsung aumentará su capacidad de producción de DRAM a medida que su nuevo P3L entre en funcionamiento. Sin embargo, viendo que la reducción de inventario no está progresando al ritmo previsto originalmente, Samsung desacelerará su migración tecnológica para limitar el crecimiento de su producción. Mirando a SK hynix, también frenará el crecimiento de su producción el próximo año frenando un poco su migración tecnológica.. Pasando a micras, ha retrasado el cronograma de producción en masa con su proceso de 1beta nm. Este aplazamiento tiene que ver con el mayor nivel de dificultad para el desarrollo de esta tecnología y la caída general de la demanda.. Crecimiento de la producción de Micron en 2023 se prevé que sea el más pequeño entre los tres primeros. Furthermore, TrendForce no descarta la posibilidad de que Micron realice recortes de producción más tangibles en respuesta a la rápida reducción del margen de beneficio..

Con respecto a los proveedores de DRAM con sede en Taiwán, Nanya sufrió la mayor caída de ingresos intertrimestral entre los seis principales proveedores en el 3T22, alcanzando tanto como 40.8%. El resultado de Nanya se atribuyó a la participación considerable de DRAM de consumo en su combinación de productos, así como a la participación considerable de clientes de China continental en su base de clientes.. Entrando en este cuarto trimestre, Nanya has already scaled back wafer input but maintains the pace of its migration to the 1A nm. Sin embargo, this technology will still be at the customer sample stage in 2023 as Nanya’s clients hold a cautious demand outlook and are thus not keen on adopting the more advanced process. Por lo tanto, the 1A nm process is not expected to make a noticeable contribution to Nanya’s output until 2024. Turning to PSMC, its revenue fell by around 40.0% QoQ for 3Q22 owing to the plummeting consumer DRAM prices. PSMC’s DRAM revenue that is presented here mainly pertains to the sales of its branded DRAM products that are manufactured in-house and excludes its DRAM foundry service. Sin embargo, if DRAM foundry service is included in the calculation, then the QoQ decline was 22.9%. Por último, looking at Winbond, sus ingresos del 3T22 todavía mostraron una disminución significativa del trimestre anterior de 37.4% incluso con una estrategia de precios bastante conservadora. Esto tiene que ver con la considerable contracción de sus envíos. Winbond ya redujo la tasa de utilización de la capacidad de su fábrica en Taichung en el 3T22. En cuanto a la instalación de su nueva fábrica en Kaohsiung, el calendario para entrar en la fase de producción en serie se ha retrasado ligeramente debido a la situación desfavorable del mercado. La fábrica de Kaohsiung inicialmente fabricará DRAM utilizando el proceso de 25S nm.. Se espera que esto sea seguido por el despliegue del proveedor 20 proceso nm en 2H23.