Toshiba anuncia una reorganización estratégica en tres empresas independientes
- Servicio de infraestructura Co., que consiste en los sistemas de energía de Toshiba & Soluciones, Sistemas de infraestructura & Soluciones, Soluciones de construcción, Negocios de soluciones digitales y baterías;
- Device Co., que comprende los dispositivos electrónicos de Toshiba & Negocio de soluciones de almacenamiento; y
- Toshiba, tenencia de sus acciones en Kioxia Holdings Corporation (DIFERENTE) y Toshiba Tec Corporation (TOKIO: 6588).
La separación creará dos empresas distintivas con características comerciales únicas que liderarán sus respectivas industrias en la consecución de la neutralidad de carbono y la resiliencia de la infraestructura. (Servicio de infraestructura Co.), y apoyando la evolución de la infraestructura social y de TI (Device Co.). La separación permite que cada negocio aumente significativamente su enfoque y facilite una toma de decisiones más ágil y estructuras de costos más reducidas.. As such, Ambas empresas estarán mucho mejor posicionadas para capitalizar sus distintas posiciones en el mercado., prioridades e impulsores de crecimiento para ofrecer un crecimiento rentable sostenible y un mayor valor para los accionistas. At the same time, Toshiba tiene la intención de monetizar las acciones de Kioxia al tiempo que maximiza el valor para los accionistas y devuelve las ganancias netas en su totalidad a los accionistas tan pronto como sea posible, en la medida en que hacerlo no interfiera con la implementación sin problemas de la escisión prevista..
La Compañía utilizará la estructura de escisiones calificadas para impuestos a través de la reciente reforma tributaria en Japón., por primera vez para una empresa del tamaño de Toshiba. Toshiba está dando un paso audaz para desbloquear un valor sustancial, creando oportunidades de inversión más enfocadas para los accionistas y brindando beneficios adicionales a los clientes, empleados de socios comerciales, y su comunidad de partes interesadas más amplia.
Este plan de separación, que ha sido aprobado por unanimidad por la Junta de Toshiba, sigue una revisión de una amplia gama de opciones estratégicas por parte del Comité de Revisión Estratégica de la Junta (“SRC”), compuesto por cinco Consejeros Externos Independientes. Durante su revisión, el SRC buscó la opinión de los accionistas sobre la dirección estratégica de la Compañía y mantuvo conversaciones con varios socios potenciales.
Basado en la minuciosidad de la revisión de casi cinco meses, El equipo de gestión y la junta directiva de Toshiba confían en que la separación prevista en tres empresas independientes es el mejor camino para mejorar el valor para los accionistas..
Satoshi Tsunakawa, Presidente interino, Presidente y director ejecutivo de Toshiba, dijo: “Más de nuestro más de 140 año de historia, Toshiba ha evolucionado constantemente para adelantarse a los tiempos.. El anuncio de hoy no es diferente. Para potenciar nuestro posicionamiento competitivo, cada empresa necesita ahora una mayor flexibilidad para abordar sus propias oportunidades y desafíos de mercado. Estamos convencidos de que la separación empresarial es atractiva y contundente: desbloqueará un valor inmenso al eliminar la complejidad, permite a las empresas tener una gestión mucho más centrada, facilitando la toma de decisiones ágil, y la separación mejora naturalmente las opciones de los accionistas. Nuestro Directorio y equipo de administración creen firmemente que esta reorganización estratégica es el paso correcto para el crecimiento rentable sostenible de cada negocio y el mejor camino para crear valor adicional para nuestros grupos de interés.. Estamos agradecidos por la evaluación exhaustiva del Comité de Revisión Estratégica y la recomendación sobre nuestro mejor camino a seguir.”
Paul J. Brough, Director independiente, Presidente del Comité de Revisión Estratégica de Toshiba, dijo: “Nos complace compartir este plan audaz y ambicioso para ofrecer un valor mejorado para los accionistas de Toshiba y otras partes interesadas importantes.. El SRC recomendó a la Junta que separar a la Compañía en negocios enfocados es el mejor camino a seguir para Toshiba y sus accionistas luego de una evaluación exhaustiva de las opciones de mejora del valor durante casi cinco meses.”
Nueva estructura: Resumen de tres empresas
Servicio de infraestructura Co.
Servicio de infraestructura Co. consistirá en los sistemas de energía de Toshiba & Soluciones, Sistemas de infraestructura & Soluciones, Soluciones de construcción, Negocios de soluciones digitales y baterías. Sus productos y servicios incluirán la generación de energía., transmisión y distribución, energía renovable, gestión de la energía, soluciones de sistemas para infraestructura pública, ferrocarriles e industria, construyendo soluciones de ahorro de energía, y soluciones de TI para agencias gubernamentales y empresas privadas. El mayor enfoque de la empresa, combinado con sus innovadoras soluciones tecnológicas, le permitirá desempeñar un papel de liderazgo en el impulso de la transición a la energía renovable para cumplir los ambiciosos objetivos globales de neutralidad de carbono y promover la resiliencia de la infraestructura.
Servicio de infraestructura Co. Se espera que tenga ventas netas de ¥ 2.090 billones en el FY32021 y se proyecta que crezca a un 3.3% tasa compuesta de crecimiento anual (“CAGR”), alcanzando los 2,230 billones de yenes para el año fiscal 2023. También espera mejorar los márgenes de utilidad operativa de 5.1% a 5.2% durante el mismo período, que esperamos sea mayor después de la separación.
Dispositivo Co.
Dispositivo Co. comprenderá los dispositivos electrónicos de Toshiba & Negocio de soluciones de almacenamiento. Sus productos incluirán semiconductores de potencia. (silicio, compuestos), semiconductores ópticos, circuitos integrados analógicos, unidades de disco duro de alta capacidad (“HDD”) para centros de datos (discos duros nearline) y equipos de fabricación de semiconductores. Será líder en el apoyo a la evolución de la infraestructura social y de TI..
Dispositivo Co. Se espera que tenga ¥ 870 mil millones en ventas netas en el FY2021 y se proyecta – al excluir la parte de reventa de memoria – crecer a una CAGR de 3.3%, alcanzando los 880 mil millones de yenes para el año fiscal 2023. Se espera que las ventas netas de semiconductores de potencia crezcan a un ritmo 13% CAGR, aumentando de ¥ 95 mil millones en el FY2021 a ¥ 120 mil millones para el FY2023. Se espera que las ventas netas de Nearline HDD crezcan a 18% CAGR, aumentando de 200.000 millones de yenes en el año fiscal 2021 a 280.000 millones de yenes en el año fiscal 2023. Dispositivo Co. espera que los márgenes de ingresos operativos cambien de 7.1% en el año fiscal 2021 a 6.1% por FY2023.
Toshiba
Toshiba mantendrá la participación de propiedad de la Compañía en Kioxia Holdings Corporation. (DIFERENTE) y Toshiba Tec Corporation (TOKIO: 6588). En relación con la separación de las empresas, Toshiba buscará convertir las acciones de KHC en efectivo tan pronto como sea posible mientras maximiza el valor para los accionistas.. Como parte de este proceso, Toshiba tiene la intención de devolver las ganancias netas de las acciones de Kioxia a los accionistas en su totalidad en la medida en que hacerlo no interfiera con la implementación sin problemas de la escisión..
Estructura mejorada de gobernanza y gestión
Toshiba se compromete a perseguir la mejor gobernanza de su clase y cada una de las empresas recién creadas estará dirigida por una junta directiva y un equipo de gestión independientes.. Se espera que las juntas directivas de las nuevas empresas sean mayoritariamente independientes y estén compuestas por un conjunto diverso de directores con las habilidades y la experiencia para establecer estrategias y responsabilizar a la dirección.. La separación de las estructuras de liderazgo para estas empresas facilitará una toma de decisiones más ágil, con mayor enfoque y conocimiento de los clientes y empleados de la empresa, y crear opcionalidad para que ambas empresas nuevas tomen sus propias decisiones independientes e informadas con respecto a posibles socios estratégicos. Además, las respectivas empresas estarán mejor posicionadas para adaptar la asignación de capital y las políticas de retorno de los accionistas al apalancamiento óptimo y los perfiles de flujo de efectivo.
Detalles de la transacción y cronograma
Servicio de infraestructura Co. y Device Co. se escindirá de Toshiba y las acciones de cada una de las dos nuevas empresas se distribuirán a los accionistas de Toshiba en el momento de la fecha de registro de la escisión.. Toshiba está trabajando con las autoridades pertinentes y nuestros asesores para determinar la mejor y más efectiva y eficiente forma de escindir las empresas con la intención de efectuar la transacción en una estructura de escisión calificada para impuestos a través de la reciente reforma fiscal de Japón..
Se espera que la reorganización se complete en la segunda mitad del año fiscal 2023, sujeto a la finalización de los procedimientos necesarios, incluida la aprobación de la junta general de accionistas de Toshiba y el cumplimiento de todos los requisitos de revisión de las autoridades pertinentes. Sin embargo, Haremos un esfuerzo para acelerar el proceso en la medida de lo posible.. Los resultados financieros de los negocios a separar deben ser auditados por un período de dos años., comenzando con los resultados del año fiscal 2021, antes de que se puedan completar las escisiones.
La SRC continuará supervisando la preparación del plan de separación hasta que los accionistas de Toshiba lo voten en la junta general extraordinaria de accionistas propuesta. (EGM) esperado en el primer trimestre del próximo año calendario, momento en el que se espera que se forme un Comité Directivo de la junta.
Compromiso de generar valor para los accionistas y mejorar la gobernanza
La separación representa un hito transformador en la historia de Toshiba y la continuación de un compromiso renovado por parte del liderazgo de Toshiba para crear y devolver valor a los accionistas.. In June 2021, la Junta anunció un total de 150.000 millones de yenes de rentabilidad adicional para los accionistas además del dividendo ordinario de la Compañía, que consiste en un programa de recompra de acciones de 100.000 millones de yenes, que se completó en septiembre, y un dividendo especial de 110 yenes por acción.
El capital que exceda el nivel apropiado de capital se utilizará para proporcionar rendimientos a los accionistas., incluyendo recompras de acciones en FY22 y FY23, en la medida en que no interfiera con la ejecución fluida de la separación comercial. Además, haremos uso de apalancamiento, y continuar revisando la cartera, incluida la consideración de oportunidades de desinversión. (*Se prevé que sea de unos 100.000 millones de yenes durante los próximos dos años.)
Toshiba se compromete a mejorar su gobierno corporativo y recuperar la confianza de sus accionistas.. El tablero, que supervisó y aprobó el anuncio de hoy se compone de 75% Directores externos independientes, todos los cuales fueron nombrados en los últimos dos años y medio. La Junta también ha emprendido varias iniciativas para fortalecer el gobierno corporativo de Toshiba., incluido el establecimiento de un Comité de mejora de la gobernanza y el inicio de una revisión del programa de compensación de Toshiba. A principios de este año, el Comité de Nominaciones contrató a una empresa de búsqueda de ejecutivos para identificar un nuevo presidente y director ejecutivo, una tarea que se volverá más eficiente tras la decisión de hoy de separarse en tres empresas independientes distintivas y sólidas. Todos estos esfuerzos se basan en el compromiso de Toshiba de alinear sus prácticas de gobierno corporativo con los estándares globales y las expectativas de los inversores japoneses e internacionales..