La baisse des prix de la DRAM au quatrième trimestre s'étendra à 13 ~ 18 % en raison de la faible demande des consommateurs

Selon les recherches de TrendForce, la hausse de l'inflation a affaibli la demande de produits de consommation, aplanir le pic de la haute saison. Au 3T22, la consommation et les expéditions de mémoires ont continué d'afficher une baisse trimestrielle. En raison d'une baisse significative de la demande de mémoire, les acheteurs de terminaux ont également retardé leurs achats, conduisant à une nouvelle escalade de la pression sur les stocks des fournisseurs. At the same time, les stratégies des différents fournisseurs de DRAM pour augmenter leur part de marché restent inchangées. Il y a eu des cas de “Négociations tarifaires T3/T4 consolidées” ou “négocier la quantité avant le prix” sur le marché, qui sont les raisons qui ont conduit à une flambée des prix des DRAM en baisse à 13 ~ 18 % au 4T22.

En termes de PC DRAM, en raison de la faible demande d'ordinateurs portables, Les OEM de PC resteront concentrés sur le déstockage des stocks de DRAM. Bien que l'offre de DRAM n'ait pas réellement réduit la production puisque le bénéfice d'exploitation reste favorable, la production de bits continue d'augmenter et la pression sur les fournisseurs’ l'inventaire devient de plus en plus évident. Du point de vue de la DDR4 et de la DDR5, la baisse de prix prévue au 4T22 est de 13 à 18 %, la DDR5 diminuant davantage que la DDR4. Cependant, alors que le taux de pénétration de la DDR5 continue d'augmenter, couplé à un prix unitaire plus élevé, le taux de pénétration de la DDR5 dans le secteur PC DRAM augmentera de 13 à 15 % au 4T22, ce qui soutiendra le prix unitaire moyen de l'ensemble de la DRAM PC (DDR5 et DDR4 combinés) marginalement et les prix des PC DRAM au 4T22 devraient chuter d'environ 10 à 15 %.

En termes de DRAM serveur, server terminals have reduced server DRAM bit purchases due to a delay in their new platform and shipments of whole servers is expected to decline in 4Q22. Client server DRAM inventory will be at a high watermark for approximately 9-12 semaines. At the same time, as OEMs and Chinese cloud service providers have slowed their purchasing momentum, manufacturers have shifted focus to negotiating pricing and volume with North American cloud service providers. Cependant, output cannot be effectively digested, compounding manufacturers’ inventory pressure. En plus, barring the binding two-quarter consolidated price schemes originally negotiated in 3Q22, it cannot be ruled out that at the end of this year, sellers will offer buyers lower pricing to make advanced purchases for 1Q23. Therefore, the quarterly decline in DDR4 pricing in 4Q22 is likely to be as severe as 13~18%. DDR5 will officially enter mass production in 4Q22 with sample pricing dropping by 25~30% compared with sample pricing in the previous quarter. Cependant, the initial penetration rate of mass production is only around 5%. Therefore, the impact on overall server DRAM (DDR5 et DDR4 combinés) pricing is limited and server DRAM prices are estimated to drop by approximately 13~18% in 4Q22.

In terms of Mobile DRAM, smartphone brands continue to adjust their mobile DRAM inventory. Inventory levels are expected to be maintained at 7-9 weeks by the end of 3Q22 and variables remain in the seller’s market. Therefore, smartphone brands continue to revise their annual production targets downward which increases the difficulty of destocking mobile DRAM. Alors que la proportion de processus avancés utilisés par les fabricants continue de croître, leur contribution à la sortie de bits de DRAM mobile a augmenté. Ces usines’ la stratégie de négociation tarifaire consolidée au 2S22 n'a pas encore porté ses fruits, donc la demande des marques clientes n'a pas augmenté. Même si les nouveaux produits Apple devraient stimuler la demande du marché au 4T22, en raison de la pression exercée par les stocks précédemment accumulés et de l'augmentation de l'offre au 4T22, la pression sur les stocks des usines va s'aggraver. Le prix de la DRAM mobile devrait chuter d'environ 13 à 18 % au 4T22 et il pourrait continuer à se détériorer.

En termes de DRAM graphique, TrendForce s'attend à une nouvelle série de baisses de prix pour les cartes graphiques. Cependant, divers types de promotions de terminaux ne peuvent qu'éliminer l'inventaire préexistant, qui possède une valeur limitée pour stimuler une nouvelle demande. Demande de GDDR6 8 Go et 16 Go se sont affaiblis simultanément en raison de l'ajustement des stocks de l'acheteur. Acheteurs’ le volume d'achat n'a pas été stimulé même si les fournisseurs de DRAM ont réduit leurs prix au 3T22. Therefore, L'inventaire des DRAM graphiques préexistantes continue de s'accumuler, créant une plus grande pression couplée à la production progressive des débuts de tranche précédents. Du point de vue du 4T22, bien qu'il n'y ait que deux GDDR6 8 Fournisseurs Go, Samsung et SK hynix, en raison d'une énorme pression sur les stocks, les deux parties se feront inévitablement concurrence pour les commandes en sous-cotant les prix de l'autre. Therefore, le déclin de la GDDR6 8 Go au 4Q22 peut être supérieur à GDDR6 16 Go, baisse des prix d'environ 10 ~ 15%.

En termes de DRAM grand public, although networking benefited from an alleviation of materials shortages and infrastructure upgrades in Europe and the United States stabilizing consumer DRAM shipments, offsetting declining demand for other end products proved difficult. In a down price cycle, customers have kept their inventories at healthy levels and are not actively stocking. Demand for consumer DRAM is expected to remain weak. Affected by downward revisions in smartphone production throughout the year, demand for image sensors (CEI) has also declined. Therefore, Korean manufacturers have slowed the pace of migrating old processes (DDR3/DDR4) to CIS, resulting in continuous output of heavy consumer DRAM bit volume and inventory pressure that has become difficult to reduce. As oversupply has not eased, DDR3 and DDR4 prices are expected to drop by 10-15% au 4T22 et les prix à la consommation globaux baisseront de 10-15%.