Top globale 10 Fonderie’ I ricavi totali sono cresciuti di 6% QoQ per 3Q22, ma la performance dei ricavi dell'industria della fonderia entrerà nel periodo di correzione nel 4Q22
Per quanto riguarda le singole fonderie’ performance nel 3Q22, il gruppo dei primi cinque era guidato da TSMC, seguito da Samsung, UMC, Global Foundries, e SMIC. La loro quota collettiva di mercato globale (in termini di ricavi) Vieni a 89.6%. La maggior parte delle fonderie è stata colpita direttamente dal rallentamento delle attività di stoccaggio o dalla correzione significativa degli ordini da parte dei clienti. Solo TSMC è riuscita a ottenere un notevole guadagno grazie alla forte domanda di scorte da parte di Apple per i SoC implementati nei nuovi modelli di iPhone di quest’anno. TSMC ha visto aumentare le sue entrate 11.1% Su base trimestrale a 20,16 miliardi di dollari, e la quota di mercato corrispondente si espanse a 56.1%. La crescita è stata attribuita principalmente a ?7 nm nodi, la cui quota nelle entrate della fonderia aveva continuato a salire e raggiungere 54% nel terzo quarto. Conversely, Samsung ha effettivamente registrato un leggero calo su base trimestrale 0.1% nei ricavi della fonderia pur avendo beneficiato anche della domanda di componenti legati alla nuova serie iPhone. Parzialmente influenzato dall’indebolimento del won coreano, La quota di mercato di Samsung è scesa a 15.5%.
Passando all'UMC, le sue entrate sono aumentate di 1.3% QoQ a circa 2,48 miliardi di dollari per il 3Q22. La performance di UMC è stata sostenuta dal rafforzamento del dollaro USA e della nuova aggiunta 28 capacità di produzione in nm che produce wafer a prezzo più elevato. GlobalFoundries ha registrato un aumento su base trimestrale di 4.1% di fatturato a circa 2,07 miliardi di dollari. La crescita è stata attribuita a un aumento su base trimestrale delle spedizioni di wafer, nonché a un'ulteriore ottimizzazione dell'ASP dei wafer e del mix di prodotti. Furthermore, GlobalFoundries ha mantenuto il tasso di utilizzo della capacità al di sopra 90%. Prendendo l'ultimo posto nel gruppo dei primi cinque, SMIC ha registrato un leggero aumento su base trimestrale del 0.2% di ricavi a circa 1,91 miliardi di dollari. SMIC ha un mix di prodotti sbilanciato verso componenti di semiconduttori di consumo, ha quindi riscontrato incrementi trimestrali minori nonché diminuzioni trimestrali delle performance dei ricavi in diverse applicazioni e categorie di prodotti poiché i suoi clienti si erano concentrati sulla riduzione delle scorte. Ciò è stato particolarmente evidente per i chip utilizzati negli smartphone e in diversi tipi di elettronica di consumo. Tuttavia, Le entrate di SMIC hanno continuato a crescere perché l’ottimizzazione del suo ASP di wafer ha compensato il problema con il mix di prodotti e il calo delle spedizioni di wafer.
A ottobre il governo degli Stati Uniti ha ulteriormente ampliato i controlli sulle esportazioni contro la Cina 7; e questo sviluppo ha sicuramente influenzato SMIC poiché i suoi clienti sono diventati più riluttanti ad aumentare gli input di wafer. Tuttavia, sotto l'aspetto delle spese in conto capitale, SMIC sta adottando l'approccio opposto rispetto alla maggior parte delle altre fonderie che si sono ridimensionate a causa dei cambiamenti nel contesto di mercato e del problema dei tempi di consegna degli ordini di attrezzature. Contro i venti contrari, SMIC ha aumentato le sue spese in conto capitale per 2022 by 32% a 6,6 miliardi di dollari. SMIC vuole accelerare l'acquisto di nuove attrezzature per i suoi tre nuovi stabilimenti situati a Shenzhen, Pechino, e Shanghai al fine di ridurre al minimo i rischi associati ai controlli sulle esportazioni statunitensi. Quindi, ha aumentato le spese in conto capitale per effettuare pagamenti anticipati sulle nuove attrezzature che saranno installate 2023.
Tra le fonderie posizionate dal sesto al decimo posto nella classifica dei ricavi del 3Q22, HuaHong Group e Tower hanno registrato un aumento dei ricavi su base trimestrale, mentre PSMC, VIS, e Nexchip ha registrato un calo su base trimestrale. Nexchip ha registrato il calo maggiore tra i top 10 principalmente a causa di uno squilibrio tra domanda e capacità produttiva. Specificamente, fornitori di circuiti integrati per driver, tra cui Novatek, Chiplo, e Ilitek aveva apportato correzioni al ribasso all'input di wafer a causa della crescente pressione sulle scorte. Meanwhile, Nexchip ha proseguito l'espansione della sua capacità. As a result, Le entrate di Nexchip sono diminuite 22.5% QoQ a 371 milioni di dollari per il 3Q22. Anche il tasso di utilizzo della capacità è sceso all’80~85%.
Le fonderie vedranno un forte calo dei ricavi per il quarto trimestre del 22 poiché gli ordini di componenti per semiconduttori di consumo subiscono maggiori correzioni al ribasso
Nel mercato dell'elettronica di consumo, il consumo delle scorte è stato più lento del previsto, quindi difficilmente si verificherà una svolta a breve termine. Con la crisi che continua, gli ordini alle fonderie di chip utilizzati nell'elettronica di consumo subiranno maggiori correzioni al ribasso. Questo, in turn, interesserà le fonderie’ spedizioni di wafer e tassi di utilizzo della capacità. Per il 4Q22, TrendForce ritiene che la maggioranza dei top globali 10 le fonderie registreranno una crescita minore o un calo nei risultati dei loro ricavi. Questa ondata di correzioni degli ordini finirà per influenzare anche il leader del settore TSMC. Mentre TSMC potrebbe vedere un calo maggiore del previsto 7/6 nm ordini, la sua generazione di entrate sarà ancora sostenuta da 5/4 nm ordini. Anche se i ricavi di TSMC per il 4Q22 non registreranno un calo su base trimestrale, sarà probabilmente per lo più piatto rispetto al 3Q22.
Per quanto riguarda le fonderie’ utilizzo della capacità nel 4Q22, UMC continuerà a concentrarsi sull'adeguamento del proprio mix di prodotti in modo da allocare maggiore capacità produttiva ai chip utilizzati nell'elettronica automobilistica e nelle apparecchiature industriali. Tuttavia, il suo tasso di utilizzo della capacità continuerà a diminuire 10 punti percentuali perché il calo degli ordini di chip utilizzati nell’elettronica di consumo si tradurrà in una maggiore quantità di capacità produttiva inattiva. Inoltre, GlobalFoundries non sarà in grado di mantenere il proprio tasso di utilizzo della capacità in quanto non ha ottenuto sufficienti accordi a lungo termine per la fonderia di wafer da 8 pollici. Passando a HuaHong, la sua controllata HLMC inizierà a vedere un calo nel tasso di utilizzo della sua capacità 55 nm nodo che produce gli MCU, Chip Wi-Fi, e sensori di immagine CMOS utilizzati nell'elettronica di consumo. Likewise, Tassi di utilizzo della capacità di PSMC per 8- e la fonderia di wafer da 12 pollici si ritirerà rispettivamente al 60~65% e al 70~75% a causa delle continue correzioni degli ordini relativi ai sensori di immagine CMOS, DDI, e altri chip logici. Il VIS vedrà il suo tasso di utilizzo della capacità scendere a circa 70% anche. Infine, Nexchip rischia di subire correzioni al ribasso sugli ordini in arrivo di circuiti integrati driver e altri chip utilizzati nell'elettronica di consumo (ad esempio, PMIC e sensori di immagine CMOS). At the same time, la fonderia è costretta ad adeguare il proprio mix di prodotti perché le altre tecnologie di processo devono ancora raggiungere lo standard di produzione di massa. A causa di questi fattori, Il tasso di utilizzo della capacità di Nexchip si ridurrà a circa il 50~55%.